2500倍收益！从5000美交易到1500万美元，他是如何做到的？

艾德・塞科塔（Ed Seykota）在交易圈名不经传，是一名非常低调的交易员，同时也是全球盈利水平最高的交易员之一。1970年代，塞科塔受雇于一家经纪公司，在此期间，他开发了第一套“代客操盘”的计算机交易系统，因此被称为是“计算机系统交易之父”。

值得一提的是，1972年塞科塔正式开始从事交易，为他自己及少数挑选出来的客户的账户做投资。其中，他曾将一名客户的5000美金账户，交易到高达2500倍的收益。

塞科塔“自立门户”之后，利用计算机交易系统为客户和自己操作。他并没有自己的交易办公室，而是一名“居家”交易员。与很多专业交易员大不一样的是，塞科塔在家中的交易办公桌并没有安装一排多屏报价机，甚至连一台屏幕都没有。

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“我有一位客户在1972年投资我5000美金，这笔资金在12年之后已经增长到1500万美元。理论上如果这位客户没有从账户中出金，他赚的钱应该不止这个数。”1988年塞科塔在接受《金融怪杰》一书作者Jack Schwager专访时说道。

塞科塔称，在1970年初，他大约只有十几名客户，十几年过去了，只剩下4名客户。“有一位客户在赚了1500万美金后决定销户，改由自己管理账户。另一名客户在赚了1000万美金后，决定在海边买了一栋房子，然后退休，安享太平日子。”

针对交易系统，塞科塔说，事实上，交易系统并不需要改良，关键是你必须开发出与你本人交易风格相容的系统。“我的交易风格基本上是趋势追踪，再加上一些技术形态分析和资金管理的方法。”

如今，步入晚年的塞科塔将自己的交易经验和法则出版成书，英文名为“The trading tribe”（交易部落），该书在多家海外知名书籍网站均斩获一致好评。

另外，塞科塔还有创造了一首《The Whipsaw Song》的交易之歌。

最后，汇商传媒（Forexpress）就将为大家奉上这位海外交易教父级人物―艾德・塞科塔的黄金交易法则。

斩仓

“很多人或许会好奇为何我会把斩仓作为第一交易法则，也有人会认为这简直就是老生常谈。但我想说的是，这就是我交易铁律的第一条！”

对于交易，塞科塔认为保住本金比盈利更重要。这就是说，接受自己交易策略失效的事实。如果你在市场中犯了错。那么你要做的就是坦然接受，如果继续一意孤行，那么你才是真的败了。接受交易损失的最好办法就是制定一个计划。再加小额“赌”金，你将比其他外汇交易员领先一步。

做盈利单

想必从事交易行业的各位多多少少都听过这些人的大名：利普舒兹、沃伦・巴菲特、雷・达里奥等等。市场上不存在两个完全相同的交易员，他们每个人都有自己独特的风格和对市场的不同看法，技术上的分歧，甚至是风险管理上的差异。

但他们都追求一个不对称的风险回报比率，即回报率必须远远大于风险。

因此追求盈利交易就变得十分重要，至于如何做盈利交易，我们在之前的文章中已做过多次介绍，个人的方式也有偏差。但时刻保持冷静头脑、做好风险管控从来都是交易永恒不变的真理之一。

“赌注”要够低

交易情绪是影响投资者交易判断的重要因素，因此保持情绪稳定对交易来说十分重要。在交易中保持情绪的最好方法之一就是把交易中存在的“赌注“部分押注在尽可能小的范围内。如果你在任何一种交易上冒了太多的风险，恐惧和贪婪肯定会找到你。

塞科塔是这样管理他的投资“赌注”的：用不到10%的流动资产进行投机。在一笔交易中，风险低于你的投机账户的1%。相对于净值而言，这往往会使交易账户的波动较小。

注意，他的每笔交易的风险都不到他账户余额的1%。这可以让你在账户不被清零或压力尚在承受范围内接受损失。另外，他也定义了流动资产净值的百分比。这包括现金和其他可以很容易变现的资产。按照他的规则，他只允许使用10%以内的流动资产净值进行投机。

为何要做如此严格的限定？

因为这让人认识到用可支配收入进行交易的重要性。换句话说，拿你房租、水电费、食品杂货或其他必需品以外的钱去投机。

塞科塔笃信只用让自己毫无恐惧的钱进行投机。风险不超过能承受损失的范围，同时风险也足够大，这样的成功交易就是有意义的。

坚决执行交易规则

塞科塔认为“无论自己的交易规则决定了未来将承担多少风险，或者交易失败后要接受什么样的结果，交易规则都是交易成功的关键。”

在你决定交易时，没人会告诉你风险有多大或何时该买入卖出，一切都由你来决定。这就是交易规则的重要性，只有制定自己的交易策略，才能帮助你有纪律性的完成交易。

知道何时该打破规则

这或许看起来与上一条自相矛盾，毕竟我们刚刚强调了交易规则的重要性。塞科塔就坚持规则和打破规则之间的平衡作出了很好的解释。

“有时我会脱离约束下意识的交易，有时我会根据强烈的感觉来压制信号，有时我干脆就放弃交易。如果我让自己自由地释放我创造性的一面，它可能某天会喷涌而出。建立一个可行的生态系统似乎可以促进交易寿命，这是成功的关键。”

换句话说，直觉往往和你的交易规则一样重要。也就是说，塞科塔认为，如果他觉得某笔交易可能有问题，那么他就会离场观望，无论交易规则是如何要求他的。

这非常关键。正如前文提到的，作为交易者的首要任务是保护自己的资本，这正是塞科塔使用直觉做决定的原因。

对于找到适合自身个性的交易方式，塞科塔同意认为非常重要：

“我不认为交易者可以在很长时间里一成不变的遵守自己的交易规则，除非此规则反映了他们自己的交易风格。通常情况下，在达到了一个临界点后，交易员必须退出或改变，亦或找到一套新的可以遵循的规则。这似乎是一个交易者的进化和成长过程的一部分。”

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