一个月涨超13% 信创为什么这么火?

最近一个月，上证指数一直在3000点上下盘桓，但有一个板块却异军突起，赚足了关注度，那就是——信创。万得信创产业指数(8841644.WI)近一个月大涨了13.12%!(数据来自wind，2022/11/9)

(资料图)

不少小伙伴来问，信创到底是个啥?为什么最近这么火?今天就带各位好好捋一捋。

什么是信创?

信创即信息技术应用创新，通俗来讲便是指计算机硬件和软件的一系列信息化创新技术。信创产业的本质是发展国产信息产业。

跟这两年在很多产业都在进行的国产替代***展一样，***的信创产业发展也是***信息产业乃至全球信息产业的一次格局重构，过程就是***基础软硬件的崛起，发展***IT产业完整的产业链和***竞争力，大家都在期待未来***的微软、英特尔、亚马逊等公司的崛起。

从具体产业链分布来看，信创产业包含了IT基础(物理硬件);基础软件(底层系统);应用软件(工具软件);信息安全(防火墙)四个大类。

信创四大类产品

来源：安信证券，《科技自立自强，信创筑基护航》，2022/10/26

信创最近为什么这么火?

搞清楚了信创产业到底是个啥，咱们再来看看，信创最近为什么突然成了“市场里最靓的崽”。

总结了两个主要原因。

首先是外部事件倒***。

自贸易战以来，海外多次的技术限制行为，反复向世人强调了科技自立对于未来***高质量发展、现代化产业建设的重要性。

与硬件环节相比，软件环节的被制裁风险较小，国产替代的确定性更强。

科技强国与自主可控在2022年被***高层高度重视，信创产业已成为我国持续大力发展的战略产业。

其次就是政策层面的强驱动。

信创并不是一个新的概念，而是基于上述地缘***冲突延续下的产物，早在80年代我国就提出了自主创新计划，并在随后的时光中，顺应时代发展，不断提出改进。

信创行业的未来空间如何?

从现阶段看，细分到具体行业，当前我国的信创产业国产化率已取得阶段性成效，如云计算及信息安全等优势产业方面，其国产化率可达60%以上，同时应用软件与数据库等方面也能做到接近一半的独立自主程度。(来源：前瞻研究院，太平洋证券，《信创的替代空间和招标进展》，2022/11/01)

2019-2020年信创产业细分行业国产化率情况

来源：前瞻研究院，太平洋证券，《信创的替代空间和招标进展》，2022/11/01

这两年疫情给大家的线下出行办事都造成了很大不便，大家应该也都发现了，很多以前必须去窗口、柜***理的业务，现在通过******和线上的小程序、APP就能直接操作办理了。这其实背后就是植根于党政信创产业的快速发展。那从空间来看，目前党政信创产业的规模在逐步增加。

东吴证券预计，2023年行业信创或将迎来大规模放量，党政、行业、国央企有望形成放量共振，预计总替换规模达到年千万台套。(《东吴证券计算机行业点评报告：信创的空间有多大?》2022/10/23)

如何把握信创产业投资机会?

信创概念下包含了广阔的科技软硬件技术，以及内行人才能轻车熟路的专业知识，一般的非对口理工科人才实在是难以全面了解。

一般而言投资者可以通过关键字检索相关ETF，如：“计算机”、“通信技术”、“大数据”等，但目前市场上还没有专门聚焦投资于信创产业的相关指数基金。

但信创产业也像其他科技赛道细分产业一样，有着非常明显的周期性和波动性，其实通过一些主动权益基金，让专业的基金经理代替我们去投资相关板块是更加省心、省力的选择。